Beta es el término que se le da al coeficiente de riesgo que mide la volatilidad del rendimiento de un instrumento con función de la volatilidad del rendimiento de mercado
¿Cómo se obtiene la Beta?
Tradicionalmente se obtiene por medio de una regresión lineal de dos variables
Esta beta mide el riesgo de un sistema o no diversificarle que surge de aspectos como la inflación, guerras, recesiones y altas tasas de interés, los cuales son factores que afectan a todas las empresas en forma conjunta puesto que todas las empresas se ven afectadas por estos factores de riesgo, este tipo de riesgo no puede ser eliminado por la diversificación (riesgo no sistemático como; pleitos, huelgas, etc.)
Desde el punto de vista estadísticos, los valores de la Beta se calculan por medio de la siguiente regresión lineal, la cual es conocida como “Línea característica de mercado de valores”
El coeficiente beta también tiene signo negativo. Si una beta es positiva indica que el precio de esa acción cambio en la misma dirección que la del mercado, por el contrario una beta negativa indica que la dirección de la variación es inversa: es decir la acción sube mientras el mercado baja.
La beta se utiliza para calcular una cartera de inversión personal, sociedad de inversión o un ETF (Exchange-Trade Fund)
En resumen: Beta indica la exposición al mercado que asume el inversionista o el administrador de los fondos.
Una recomendación es que mientras el mercado este a la alza integrar al portafolio acciones con betas positivas y mayor a 1 como las acciones agresivas.